Инвестируйте в разные классы активов и разные DeFi-проекты, а также размещайте активы в нескольких пулах, чтобы уменьшить риски. Если в данный момент стоимость ETH равняется 400 DAI, то арбитражные трейдеры меняют соотношение в пуле до 5 ETH что такое автоматический маркет мейкер и 2000 DAI. Когда цена становится равной , ликвидность юзера уже не участвует с обменах и не получает комиссии. Также теперь у него 0% токенов первого (цена которых поднялась) типа и 100% токенов второго типа.
Ethena расширяет линейку стабильных монет USDe до Solana
Стоит отметить, что доходность также зависит от протокола, определенного пула, заблокированных активов и рыночных обстоятельств. Непостоянные потери образуются тогда, когда вы отдаете криптовалюту в пул ликвидности в качестве обеспечения, а стоимость заблокированных активов изменилась с момента их отправки. Иными словами, при выводе заблокированной криптовалюты, сумма в долларах https://www.xcritical.com/ будет меньше, чем при внесении. Приведенный пример не учитывал торговых комиссий, которые получила бы Алиса за предоставление ликвидности. Зачастую заработанные комиссии покрывают убытки и делают предоставление ликвидности прибыльным.
Децентрализованные финансы (DeFi) объяснены – руководство для новичков по DeFi
Чем больше пул, тем стоимость токенов зависит от подобных изменений. Наличие крупной суммы активов позволяет сократить влияние от сделок на курс обмена. Именно это и является истинной целью участников рынка и поставщиков ликвидности. Чтобы создать такие системы, инвесторы стали обращать внимание на малые пулы, когда вливание активов дает возможность запустить процесс раскачивания.
Что такое непостоянные потери и как их избежать?
Также существуют программы, которые помогают анализировать рынок и определять оптимальный момент для покупки и продажи криптовалют. Эти программы могут использовать алгоритмы машинного обучения и искусственного интеллекта для прогнозирования движения цен. Объяснение термина непостоянной потери и того, как это работает при предоставлении ликвидности протоколам DeFi. APY на DeFi-рынках встречается чаще благодаря особенностям смарт-контрактов, позволяющих пользоваться сложными торговыми стратегиями. Благодаря этому DeFi-проекты позволяют добиваться доходности более 50% в год, что намного больше при сравнении со стандартными вариантами размещения активов, где в редких случаях прибыль составит более 10%. Традиционные DEX управляются законами спроса и предложения, что также выливается в некоторые проблемы.
Сколько процентов депозита трейдер теряет на непостоянные потери при торговле
Это безрисковый механизм получения прибыли.Однако арбитражники помогают исправить эти ценовые неэффективности, привлекая спрос на площадки, где это необходимо. Особенно, если вы только знакомитесь с рынком или торговой парой. Небольшие инвестиции помогут с минимальными рисками оценить, в какую сторону может двигаться стоимость и какие реальные убытки можно понести. Во-вторых, нужно выбирать пары, где стоимость одного актива касательно другого остается относительно стабильной. Другое дело, что такой вариант размещения инвестиций ограничен с точки зрения потенциального роста цен.
Небольшое погружение в то как работает Uniswap V2
Поэтому каждый поставщик ликвидности должен понимать этот риск, прежде чем размещать свои активы в Liquidity Pool. Тем не менее, прежде чем предоставлять ликвидность какому-либо пулу, лучше всегда учитывать риск непостоянных потерь. Таким образом, в приведенном выше примере доля торговой комиссии, полученная Дэвидом, была бы больше, чем его непостоянный убыток.
Какие пары дают максимальную прибыль
При создании нового пула, первый поставщик ликвидности определяет стартовый курс обмена монет внутри созданной системы. Каждый из участников должен внести равное по стоимости количество монет обоих типов. Если при сравнении с общемировыми трендами будет зафиксировано сильное отличие цены внутри пула, то возможен арбитраж. Тогда поставщики ликвидности рискуют потерять весь свой вложенный капитал.
- Содержание сайта и социальных сетей CoinSutra не является финансовым, инвестиционным, торговым или профессиональным советом.
- Поскольку пул настраивается алгоритмически, он использует формулу для управления активами.
- Когда цена становится равной , ликвидность юзера уже не участвует с обменах и не получает комиссии.
- Пулы DEX состоят из двух монет, пользователи пополняют активы на равную стоимость.
- В результате арбитражные трейдеры на рынке будут немедленно действовать, чтобы сбалансировать соотношение, удаляя ETH и добавляя больше Toncoin, чтобы отразить рыночные цены.
- Высоко волатильные активы могут привести к более высокой непостоянной потере по сравнению с более стабильными активами.
Такие проекты, как Uniswap, SushiSwap и Balancer, известны как децентрализованные биржи, и они полагаются на такие протоколы AMM. Их платформы позволяют трейдерам легко обменивать токены полностью децентрализованным и бесшовным способом. Но также нужно учитывать показатель проскальзывания, значение которого устанавливается при вкладывании средств. Если стоимость перевалит за указанный показатель в процентах, то сделка отменится.
Перспективы и возможное применение вне криптовалют
Непостоянные потери могут повлиять на вашу прибыль при торговле на криптовалютной бирже. В таком случае вы можете потерять прибыль, которую могли бы получить, если бы просто держали первоначальный актив. Непостоянная потеря изменение цены депонированных активов относительно цены на момент депозита. Внедрение новых активов или изменения рыночных условий могут существенно повлиять на потенциальные риски и выгоды, связанные с непостоянными потерями.
Перед принятием инвестиционных решений читатели должны провести независимое исследование и проконсультироваться с лицензированным консультантом. Многие протоколы, такие как Balancer и Curve, пытались решить проблему непостоянных потерь путем создания переменных весов. Вариант 1 – Дэвид помещает эти активы в пул BNB/USDT на Uniswap.
Мы предоставляем ликвидность в пуле, состоящем из 50% ETH и 50% USDC. Начните с изучения того, как работает криптоторговля, и начните торговать на OKX — новые пользователи могут получать вознаграждение за покупку, внесение депозита и торговлю криптовалютой. APY – более совершенный показатель, учитывающий улучшенный процесс доходности. Под усложнением подразумевается реинвестирование прибыли в другие проекты, что позволяет получить дополнительные дивиденды от уже заработанного профита. Для удобства точных расчетов непостоянных потерь в сети созданы специальные калькуляторы.
Если кратко, это ситуация, когда на момент снятия актива с депозита прибыль от его размещения оказывается ниже, чем от простого хранения в холде. Такая ситуация довольно типичная, но DeFi все равно переживают стадию взрывного роста. Вместе с ProstoCoin рассмотрим этот недостаток децентрализованных финансов и как его можно избежать. Непостоянная потеря — это временная потеря средств, с которой часто сталкиваются поставщики ликвидности вкладывающие свои криптовалютные активы в пулы ликвидности. Это происходит из-за изменения курса активов в торговой паре и специфики работы этих самых пулов ликвидности. Этот показатель показывает фактическую разницу между выведенными средствами и теми, которые могли бы быть, если бы пользователь просто хранил на своем кошельке.
Однако если изменится стоимость одного актива относительно другого, то можно снять меньшую сумму, нежели была инвестирована изначально. Убыток называется непостоянным, поскольку не фиксируется до тех пор, пока средства, предоставленные в пул, не выведены поставщиком. Например, если цена актива возвращается к исходным значениям, то непостоянные потери составят 0%. Например, на бирже Uniswap пользователи уплачивают комиссии в размере 0,3% за каждую совершенную транзакцию. Благодаря этому пул с высоким торговым оборотом предоставляет достаточную доходность для поставщиков, чтобы, несмотря на высокий риск непостоянных потерь, оставаться в прибыли.
Убыток будет зависеть от размера разницы в цене между двумя моментами в паре. По сути, это форма обесценивания актива в результате потери его стоимости между моментом внесения депозита и моментом вывода средств с платформы. Одним из аспектов, который следует учитывать, является тщательный выбор пулов, в которых будет поставляться ликвидность. Выбирая пулы с коррелирующими активами или парами стейблкоинов, можно снизить вероятность непостоянных потерь. Кроме того, диверсификация ликвидности позволяет распределить риски и минимизировать влияние непостоянных потерь.
Сегодня программы добычи ликвидности, в которых протоколы управления распределяют токены среди их первоначальных поставщиков ликвидности, широко распространены в DeFi. Они предоставляют этим протоколам простой способ децентрализации управления, запуска ликвидности и завоевания сердец первых пользователей. Неравномерный пул ликвидности — один из способов снизить IL, хотя, конечно, все зависит от производительности базового актива. Если вам важно избегать постоянных потерь, это может быть мудрым шагом — держаться подальше от нестабильных пулов ликвидности. Криптоактивы, такие как ETH, не привязаны к стоимости внешнего актива, такого как стейблкоины, поэтому их стоимость колеблется в зависимости от рыночного спроса. Эта разница в 1876 долларов США, которая может возникнуть из—за того, как платформы AMM управляют коэффициентами активов, — это то, что известно как непостоянные потери.
Если токенов А осталось меньше, то они станут дороже, а коины Б подешевеют из-за избыточного спроса. Подобные изменения в соотношении криптовалюты моментально отражаются на курсе обмена. Децентрализованные биржи делят часть торговой комиссии биржи с поставщиком ликвидности. В большинстве случаев торговый сбор, получаемый поставщиком ликвидности от биржи, превышает непостоянный убыток. Предположим, у Дэвида есть 10 токенов BNB, которые он хочет внести в пул.
Тогда совокупная стоимость ее активов сейчас составляла бы 500 USD. Так почему же поставщики продолжают предоставлять ликвидность, если они подвержены потенциальным убыткам? Дело в том, что непостоянные потери можно компенсировать торговыми комиссиями. Даже пулы на Uniswap, значительно подверженные непостоянным потерям, позволяют получать прибыль за счет торговых комиссий. Если вам уже приходилось работать с DeFi, то вы, вероятно, встречали этот термин. Непостоянная потеря происходит, когда цена депонированных активов меняется относительно цены на момент депозита.
И, конечно, если цена ETH падает обратно до первоначального уровня, этот эффект аннулируется — вот почему он известен как “непостоянный” убыток. Кроме того, сам термин «непостоянная потеря» характеризует «временность» этого явления. Постоянной она становится только в момент снятия денег, а до этого ваши активы продолжат приносить прибыль за счёт комиссии.
Leave a Reply